Buoni fruttiferi postali: cosa sono, come funzionano, convengono davvero?

I buoni fruttiferi postali (BFP) sono uno degli strumenti di risparmio più conosciuti e utilizzati in Italia. Offerti da Poste Italiane e garantiti dallo Stato, rappresentano una forma di investimento semplice, sicura e accessibile anche a chi non ha esperienza nei mercati finanziari.

Vediamo nel dettaglio come funzionano, quali rendimenti offrono e se nel 2025 convengono ancora rispetto ad altre forme di risparmio.

Cosa sono i buoni fruttiferi postali

I BFP sono titoli di risparmio emessi da Cassa Depositi e Prestiti e collocati tramite Poste Italiane. Hanno rendimenti crescenti nel tempo e non presentano particolari rischi, poiché sono garantiti dallo Stato Italiano.

Sono ideali per chi:

vuole un investimento a basso rischio;
preferisce la liquidabilità (puoi riscattarli in qualsiasi momento);
non vuole sostenere costi o commissioni.

Come funzionano

Sottoscrizione: puoi farla in ufficio postale o online (se hai SPID e conto BancoPosta o Libretto Smart).
Durata: varia a seconda del tipo di buono (da 3 a 20 anni o più).
Rendimento: gli interessi maturano nel tempo e possono essere crescenti.
Tassazione agevolata: al 12,5% (molto più bassa rispetto al 26% di altri investimenti).
Riscatto anticipato: puoi incassarli anche prima della scadenza, ma in alcuni casi perdi gli interessi.

Tipologie di buoni fruttiferi disponibili

Ecco i principali buoni attualmente sottoscrivibili:

📌 Buono Ordinario

Durata: 20 anni
Rendimento: progressivo
Interessi riconosciuti dopo 1 anno

📌 Buono 3×2 e 3×4

Durata: rispettivamente 6 e 12 anni
Rendimento: aumentano ogni 3 anni
Puoi svincolare ogni 3 anni senza perdere interessi

📌 Buono Rinnova

Riservato a chi rimborsa vecchi buoni scaduti
Durata: 6 anni
Tasso più vantaggioso rispetto ad altri

📌 Buono 4 anni RisparmioSemplice

Abbinato a un piano di risparmio mensile
Premi fedeltà se mantieni il piano attivo

📌 Buoni dedicati ai minori

Intestabili solo a minori
Durata: fino al 18° anno d’età
Rendimento incentivato per il lungo termine

Pro e contro dei buoni fruttiferi postali

✅ Vantaggi

Nessun costo di sottoscrizione o gestione
Garanzia statale al 100%
Tassazione agevolata (12,5%)
Facili da gestire anche online

❌ Svantaggi

Rendimento generalmente basso rispetto ad altri strumenti
Gli interessi iniziano a maturare solo dopo un certo periodo (es. 1 anno)
Non proteggono dall’inflazione a lungo termine

Esempio di rendimento (Buono Ordinario )

Investimento iniziale: 5.000 €
Durata: 20 anni
Rendimento finale lordo: circa 2,50%
Guadagno netto: circa 2.200 € al termine del periodo (dopo tasse)

I buoni fruttiferi postali convengono?

Dipende dal tuo profilo di risparmiatore. Se cerchi un investimento senza rischio, semplice, e con orizzonte a medio-lungo termine, i BFP sono ancora una buona opzione. Tuttavia, se vuoi massimizzare i rendimenti o proteggerti dall’inflazione, potresti valutare strumenti alternativi come: