Quick Ratio: Cos’è, Formula, Valori Ideali e Come Si Usa per Valutare la Liquidità

Cos’è il Quick Ratio

Il Quick Ratio, anche noto come Acid Test Ratio, è un indicatore finanziario che misura la capacità di un’azienda di coprire i debiti a breve termine utilizzando solo le attività più liquide, ovvero:

• cassa e mezzi equivalenti
• titoli facilmente liquidabili
• crediti verso clienti

A differenza del Current Ratio, esclude le rimanenze di magazzino, considerate meno facilmente monetizzabili.

🧮 Formula Quick Ratio

Quick Ratio=(Attivitaˋ Correnti−Rimanenze)​ / Passivitaˋ Correnti

Oppure, in forma diretta:

Quick Ratio=(Cassa + Titoli Liquidabili + Crediti​)/ Passivitaˋ Correnti

📊 Interpretazione del Quick Ratio

• > 1: l’azienda è in grado di coprire i debiti a breve senza dover liquidare il magazzino → buona liquidità immediata
• = 1: equilibrio, ma margine minimo
• < 1: rischio di tensioni di liquidità a breve termine

🔎 È particolarmente rilevante per settori in cui le scorte hanno basso valore di realizzo (es. tecnologia o moda).

💼 Quick Ratio per Investitori e Trader

✅ Per Investitori

• Valuta l’affidabilità finanziaria dell’azienda in caso di shock di liquidità
• Utile per confronti tra aziende simili
• Segnale di gestione prudente o aggressiva della tesoreria

✅ Per il Trading

• Nelle earning season, un Quick Ratio debole può essere un campanello d’allarme
• Se i mercati temono credit crunch o recessione, le aziende con Quick Ratio bassi rischiano vendite

📈 Valori di Riferimento

📌 Esempio Pratico

Supponiamo che un’azienda abbia:

• Cassa e titoli: 500.000 €
• Crediti: 300.000 €
• Rimanenze: 200.000 €
• Passività correnti: 900.000 €

Quick Ratio=(500.000+300.000)​ / 900.000=0,89

📉 Interpretazione: la società non copre interamente i debiti a breve con le attività più liquide. Potrebbe dover vendere stock o cercare nuovi finanziamenti in caso di necessità.

🧭 Conclusione

Il Quick Ratio è un indicatore severo ma molto utile per misurare la resilienza a breve termine di un’azienda. In combinazione con il Current Ratio e il Cash Ratio, offre una visione più completa della situazione di liquidità.