I limiti e le criticità dei robo advisor: cosa sapere prima di investire

La consulenza finanziaria automatizzata tramite robo advisor è una soluzione moderna, efficiente ed economica. Tuttavia, come ogni servizio, non è esente da limiti e criticità che è bene conoscere prima di scegliere questo approccio.

Vediamo in dettaglio quali aspetti considerare.

🧍‍♂️ 1. Assenza di un consulente umano dedicato

Il robo advisor è… un algoritmo.
Non c’è una persona che ti ascolta, ti consiglia o ti aiuta a gestire l’ansia durante una crisi di mercato.

🔴 In momenti di incertezza o panico, manca il supporto emotivo ed educativo di un consulente umano.
Questo può portare ad abbandonare l’investimento nel momento peggiore, vanificando la strategia.

🔧 2. Personalizzazione limitata

Il portafoglio proposto si basa su un questionario standardizzato e su profili preimpostati.
Non tiene conto di:

• Altri investimenti che possiedi
• Obiettivi articolati (es. risparmio per figli, successione)
• Eventuali preferenze etiche o fiscali

⚠️ È un modello standard e automatizzato, non un piano patrimoniale su misura.

📉 3. Nessuna pianificazione patrimoniale complessiva

Un robo advisor:

• Non gestisce la tua situazione fiscale complessiva
• Non integra altri asset (immobili, aziende, TFR, ecc.)
• Non ti aiuta con testamenti, donazioni o passaggi generazionali

👉 È uno strumento di gestione di portafoglio, non un consulente patrimoniale.

🇮🇹 4. Alcune piattaforme hanno sede estera

Alcuni robo advisor operano tramite banche depositarie estere, il che può implicare:

• Obbligo di dichiarazione nel quadro RW
• Autoliquidazione delle imposte
• Complicazioni in caso di successione

🧾 Questo può rendere la gestione fiscale più complessa per l’investitore italiano medio.

🧠 5. Rischio sottovalutazione educativa

La facilità d’uso dei robo advisor può indurre a investire senza vera consapevolezza.

➡️ Se manca educazione finanziaria di base, l’investitore:

• Non comprende i rischi che sta correndo
• Non è preparato a sopportare le fluttuazioni di mercato
• È più incline a uscire dal mercato al momento sbagliato

🚫 6. Adatto solo a casi semplici

Il robo advisor funziona bene quando:

• Il capitale da gestire è limitato
• L’obiettivo è generico (es. far crescere i risparmi)
• L’investitore accetta soluzioni standard

❌ Non è adatto a:

• Imprenditori con asset complessi
• Famiglie con esigenze diversificate
• Persone che richiedono analisi approfondite e continue

📌 Conclusione

I robo advisor offrono un modello di consulenza accessibile, razionale e a basso costo, ma presentano limiti importanti:

• Assenza di rapporto umano
• Personalizzazione ridotta
• Gestione fiscale e patrimoniale non integrata

✅ Sono perfetti per iniziare o per gestire una parte semplificata del portafoglio, ma non sostituiscono una consulenza indipendente e completa per chi ha esigenze più articolate.