Current Ratio: Cos’è, Formula, Valori Ideali e Analisi nei Bilanci

Cos’è il Current Ratio

Il Current Ratio, o Indice di Liquidità Generale, è un indicatore finanziario che misura la capacità di un’azienda di far fronte ai debiti a breve termine con le proprie attività correnti (cioè liquidabili entro un anno).

🧮 Formula:

Current Ratio=Attivitaˋ Correnti/Passivitaˋ 

Dove:

• Attività Correnti = cassa, crediti a breve, rimanenze, titoli a breve termine
• Passività Correnti = debiti verso fornitori, rate di mutui a breve, stipendi da pagare, imposte a breve

📊 Cosa Indica il Current Ratio?

• Se > 1: l’azienda ha più attivi che passivi a breve termine → buona liquidità
• Se < 1: l’azienda potrebbe avere difficoltà a pagare i debiti a breve
• Se troppo alto (es. > 3): potrebbe segnalare inefficienza nella gestione della liquidità (troppo capitale non impiegato)

💡 Valori Tipici

📈 Perché è Importante per Investitori e Trader

✅ Investitori a Lungo Termine

• Misura la salute finanziaria di un’azienda in situazioni critiche
• Aiuta a identificare aziende a rischio di insolvenza o tensioni finanziarie
• Fondamentale per settori ciclici o ad alta leva operativa

✅ Trader

• Può aiutare a capire la reazione al rischio di mercato
• Utile per trading su earning season: un Current Ratio debole può anticipare warning o guidance negativa

⚠️ Limiti e Considerazioni

• Non tiene conto della qualità delle attività correnti: ad esempio, magazzini obsoleti o crediti difficili da incassare
• Non misura la redditività: un’azienda può essere liquida ma non profittevole
• Meglio combinarlo con altri indicatori come:
  • Quick Ratio (più severo, esclude magazzino)
  • Cash Ratio
  • Debt to Equity Ratio

📌 Esempio Pratico

Supponiamo che un’azienda abbia:

• Attività correnti: 2.500.000 €
• Passività correnti: 1.000.000 €

Current Ratio=2.500.000/1.000.000=2,5

🔍 Interpretazione: ottima liquidità di breve termine. L’azienda può ripagare più del doppio dei suoi debiti a breve.

🧭 Conclusione

Il Current Ratio è un indicatore semplice ma potente per analizzare la capacità di sopravvivenza finanziaria a breve termine di un’azienda. Se usato nel contesto giusto e abbinato ad altri indicatori, può aiutarti a evitare investimenti rischiosi e a selezionare aziende solide in ottica difensiva o di lungo periodo.