PAC ETF vs PAC Fondi: Qual è la Scelta Migliore?
Cosa Vuol Dire Fare un PAC con ETF o Fondi?
Un PAC (Piano di Accumulo del Capitale) ti permette di investire una somma fissa ogni mese in strumenti finanziari, in modo automatico e disciplinato. Può essere fatto su:
- ETF (Exchange Traded Funds)
- Fondi comuni (attivi o passivi)
Ma qual è la scelta migliore? Vediamolo punto per punto.
⚖️ PAC con ETF: Vantaggi e Svantaggi
✅ Vantaggi
- Costi bassissimi: commissioni di gestione anche sotto lo 0,20% annuo
- Alta trasparenza: sai sempre cosa contiene l’ETF
- Diversificazione automatica: un solo ETF ti espone a migliaia di titoli
- Flessibilità: puoi comprarli o venderli quando vuoi su qualunque broker
- Ideale per il lungo termine
❌ Svantaggi
- Serve una piattaforma autonoma (broker)
- Può esserci una barriera iniziale tecnica per i principianti
- Non c’è gestione attiva né “consulenza inclusa”
📈 PAC con Fondi Comuni: Vantaggi e Svantaggi
✅ Vantaggi
- Comodità assoluta: tutto gestito dalla banca o dalla SGR
- Gestione attiva: alcuni fondi puntano a battere il mercato
- Inclusione in servizi bancari e consulenziali (es. portafogli modello)
- Adatti anche a chi vuole “delegare” l’investimento
❌ Svantaggi
- Costi spesso alti: commissioni annuali anche sopra l’1,5–2%
- Performance inferiori agli ETF nel lungo periodo (mediamente)
- Meno trasparenza nella composizione e nelle strategie
💰 Simulazione Reale: ETF vs Fondo Attivo
🔍 Esempio: investimento di 100€/mese per 20 anni con rendimento annuo lordo del 7%
| Tipo | Commissione | Capitale Finale Netto* |
|---|---|---|
| PAC su ETF (0,20%) | 0,20% | ~48.800 € |
| PAC su Fondo (1,8%) | 1,80% | ~41.200 € |
*Simulazione indicativa, non vincolante. Al netto di costi e capital gain.
📌 Un 1–1,5% di costi in più all’anno può costarti migliaia di euro nel lungo termine.
🧠 Quindi, Cosa Conviene?
| Profilo | Consigliato |
|---|---|
| Vuoi imparare e sei indipendente | ✅ ETF |
| Hai bisogno di supporto costante | ✅ Fondi comuni |
| Vuoi minimizzare i costi e massimizzare il rendimento | ✅ ETF |
| Preferisci la delega totale | ✅ Fondi comuni |
🎯 In generale: gli ETF vincono in termini di costi, trasparenza e rendimento potenziale, ma richiedono un po’ di autonomia in più.
🧮 Dove Fare un PAC?
- ETF: Scalable Capital, Fineco, Directa, Degiro, Moneyfarm (roboadvisor con ETF)
- Fondi: Banche tradizionali, SGR, consulenti indipendenti (con accesso a fondi selezionati)
📌 Conclusione
Se vuoi ottimizzare il rapporto costo-rendimento, gli ETF sono spesso la scelta migliore per un PAC.
Se preferisci affidarti a un gestore o non vuoi occupartene direttamente, i fondi comuni restano un’opzione valida (ma più costosa).
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