Come Calcolare il Rendimento di un Investimento: Guida Passo per Passo

Sai davvero quanto hai guadagnato da un investimento? Saper calcolare il rendimento in modo corretto ti permette di valutare la bontà di una scelta finanziaria e di confrontare tra loro strumenti diversi (azioni, obbligazioni, ETF, immobili…).

Questa guida ti spiega passo per passo come fare, con formule e esempi reali.

📐 Cos’è il Rendimento?

Il rendimento è la misura del guadagno (o della perdita) che un investimento ha generato in un certo periodo, rispetto al capitale investito.

🧮 1. Rendimento Percentuale Semplice (ROI)

Formula:

iniCopiaModificaROI = (Guadagno Netto / Capitale Investito) × 100  

Esempio:

• Investito: 10.000€
• Guadagno netto: 1.200€

👉 ROI = (1.200 / 10.000) × 100 = 12%

🔎 Nota: non tiene conto della durata.

⏳ 2. Rendimento Annualizzato (CAGR)

Il CAGR (Compound Annual Growth Rate) ti dice quanto hai guadagnato in media all’anno su più anni, tenendo conto dell’effetto composto.

Formula:

iniCopiaModificaCAGR = [(Valore Finale / Valore Iniziale) ^ (1 / Anni)] - 1

Esempio:

• Inizio: 10.000€
• Fine dopo 3 anni: 13.000€

👉 CAGR = [(13.000 / 10.000)^(1/3)] – 1 ≈ 9.1% annuo

✅ Questo è il rendimento più utile per confrontare investimenti nel tempo.

💸 3. Rendimento Netto: Togli le Spese

Il rendimento reale si calcola dopo aver tolto tasse, commissioni e costi.

Formula:

javaCopiaModificaRendimento Netto = (Guadagno lordo - costi totali) / Capitale iniziale × 100

Esempio:

• Guadagno lordo: 2.000€
• Tasse + costi: 500€
• Capitale: 10.000€

👉 Rendimento netto = (1.500 / 10.000) × 100 = 15%

⚖️ 4. Confronto tra Investimenti

🔍 Il CAGR ti permette di confrontare investimenti di durata diversa in modo omogeneo.

🚩 5. Attenzione a questi errori comuni

• Calcolare solo il guadagno lordo
• Ignorare le tasse (es. 26% in Italia su molti rendimenti)
• Non considerare l’inflazione
• Confrontare investimenti senza durata comparabile

📌 Conclusione

Sapere come calcolare il rendimento ti dà una marcia in più. Ti permette di scegliere in modo razionale tra investimenti, valutare il rischio e costruire un piano finanziario più solido.

📈 Regola d’oro: considera sempre rendimento netto, annuo e in relazione al rischio.