Overconfidence negli Investimenti: Cos’è e Perché Rovina le Decisioni Finanziarie

Cos’è l’Overconfidence

L’overconfidence bias è la tendenza a sovrastimare le proprie capacità, conoscenze o previsioni. In finanza, porta a credere di “avere ragione” più spesso di quanto sia realistico.

Questo porta a decisioni impulsive, rischi eccessivi, e un elevato turnover di portafoglio, spesso con esiti negativi.

🔎 Come si Manifesta

🔁 Overtrading

Chi soffre di overconfidence tende a comprare e vendere troppo spesso, convinto di “battere il mercato”.

📈 Sovrastima dell’accuratezza delle proprie previsioni

“Questo titolo salirà, lo so per certo” → nessuna gestione del rischio, nessun piano B.

🎯 Eccessiva fiducia dopo successi passati

Un trade andato bene può rafforzare l’illusione di avere “fiuto”, anche se è stato solo fortuna.

🙈 Ignorare segnali contrari

Non si cercano opinioni diverse, né si mettono in discussione le proprie ipotesi.

📉 Impatti sul Portafoglio

• Performance inferiori: gli investitori overconfident spesso ottengono rendimenti peggiori della media.
• Commissioni elevate: dovute al trading eccessivo.
• Assenza di disciplina: si tende a ignorare strategie collaudate in favore dell’intuizione personale.
• Esposizione a rischi non calcolati, soprattutto in fasi di alta volatilità.

🛡️ Come Riconoscerlo e Difendersi

✅ Tieni un diario di investimento o trading: registra ipotesi, operazioni e risultati reali. Ti aiuta a misurare l’accuratezza delle tue scelte.

✅ Confronta le tue performance con un benchmark: sei davvero “più bravo” del mercato?

✅ Fai backtest delle strategie: non basarti su intuizioni, ma su dati storici.

✅ Cerca feedback esterni: parla con persone che mettono in discussione le tue tesi.

✅ Accetta la probabilità di errore: ogni investimento è una scommessa calcolata, non una certezza.

🧭 Conclusione

L’overconfidence è un bias mentale subdolo: ti fa sentire competente, quando invece stai solo sottovalutando l’incertezza.
Nella finanza, l’umiltà è un’arma. Imparare a gestire l’eccesso di fiducia ti aiuterà a prendere decisioni più lucide, sostenibili e profittevoli nel lungo periodo.