Indicatori di Volume: Come Usarli per Analizzare la Forza del Mercato

Perché il Volume è Importante?

Il volume misura il numero di scambi (titoli, contratti, lotti) avvenuti in un determinato periodo. In analisi tecnica, è un indicatore di conferma: un movimento di prezzo supportato da alto volume è considerato più affidabile.

Il volume può:

• Confermare un trend
• Validare un breakout
• Segnalare una possibile inversione
• Indicare accumulazione o distribuzione

Tipi di Indicatori di Volume più Usati

🔹 1. OBV (On-Balance Volume)

Formula:

• Aggiunge il volume nei giorni di rialzo
• Sottrae il volume nei giorni di ribasso

Utilizzo:

• Divergenze OBV/prezzo = possibile inversione
• Conferma la direzione del trend

🔹 2. Volume Profile

• Mostra quanto volume è stato scambiato a ciascun livello di prezzo
• Non è legato al tempo ma al prezzo

Utilizzo:

• Evidenzia le aree di supporto/resistenza reale
• Utile per individuare zone ad alto interesse (Value Area, POC)

🔹 3. Accumulation/Distribution Line (A/D)

Calcolo: combina prezzo e volume per determinare se un titolo è in accumulo o distribuzione.

Utilizzo:

• Se A/D sale mentre il prezzo scende → accumulazione
• Se A/D scende mentre il prezzo sale → distribuzione

🔹 4. MFI (Money Flow Index)

Simile all’RSI, ma pesa il volume.

Range: 0–100

• Sotto 20: ipervenduto
• Sopra 80: ipercomprato

Utilizzo:

• Individuare divergenze tra prezzo e MFI
• Misurare la forza del flusso monetario

🔹 5. VWAP (Volume Weighted Average Price)

Prezzo medio ponderato per il volume.

Utilizzo:

• Indica se il prezzo è sopra o sotto il prezzo medio del giorno
• Molto usato da istituzionali e per strategie intraday

🔹 6. Volume Oscillator

Differenza tra due medie mobili del volume (es. 14 e 28 periodi)

Utilizzo:

• Positivo = pressione in acquisto
• Negativo = pressione in vendita

Come Usarli nel Trading?

✅ Trend Confirmation: se il prezzo sale e il volume aumenta, il trend è forte
✅ Breakout Validati: un breakout con volume alto è più credibile
✅ Divergenze: prezzo che sale ma volume o OBV scendono → attenzione a un possibile esaurimento
✅ Entrata/Uscita Strategica: identifica zone di interesse con il volume profile o VWAP

Esempio Pratico

• Il prezzo di un’azione rompe una resistenza → controlla se il volume aumenta
• Se sì, conferma → entra in posizione
• Se il volume è debole, può trattarsi di falso breakout

Conclusione

Gli indicatori di volume sono strumenti indispensabili per un’analisi tecnica completa. Non indicano “cosa” fare, ma rafforzano o mettono in dubbio i segnali di prezzo. Integrarli nella tua strategia migliora la precisione delle entrate e la gestione del rischio.