Aave: come funzionano i prestiti decentralizzati con interessi variabili o fissi
Cos’è Aave?
Aave è uno dei principali protocolli della Finanza Decentralizzata (DeFi). Permette di prestare e prendere in prestito criptovalute su blockchain (Ethereum, Polygon, Avalanche e altre) tramite smart contract, senza intermediari.
Nato nel 2017 come ETHLend, è diventato Aave nel 2020 e da allora è un punto di riferimento nel mondo del lending cripto.
🔐 Come funziona Aave?
Il protocollo si basa su pool di liquidità. Ecco come puoi interagire:
- Lender (fornitore di liquidità): depositi le tue crypto nel protocollo e ricevi aToken, che maturano interesse.
- Borrower (mutuatario): prendi in prestito crypto depositando un collaterale superiore al valore del prestito (garanzia overcollateralized).
🟢 Nessuna controparte: tutto è gestito da smart contract.
🔄 Interessi flessibili: puoi scegliere tra tasso variabile o stabile.
🔧 Funzionalità principali di Aave
| Funzionalità | Descrizione |
|---|---|
| 💰 Lending | Guadagna interessi depositando token |
| 💸 Borrowing | Ottieni crypto lasciando collaterale |
| 🔄 Tasso fisso o variabile | Passa da uno all’altro in ogni momento |
| ⚡ Flash Loans | Prestiti istantanei senza collaterale (per utenti avanzati) |
| 🛡️ eMode | Tassi e LTV ottimizzati tra asset correlati (es. stablecoin) |
| 🗳️ Governance | AAVE token per votare proposte sul protocollo |
📊 Esempio pratico
- Depositi 1 ETH → ricevi aETH → matura interesse automatico
- Vuoi un prestito? Usi l’ETH come collaterale → prendi in prestito USDC fino al 75–80% del valore
Il prestito non ha durata: finché mantieni la garanzia, puoi tenerlo attivo quanto vuoi.
📈 Rendimento Passivo con Aave
Lending su Aave è una forma popolare di rendita passiva in DeFi:
- Interessi giornalieri pagati in crypto
- Nessuna gestione attiva necessaria
- Maggiore rendimento su asset a domanda elevata (es. stablecoin)
⚠️ Rischio: se il mercato crolla e il tuo collaterale perde valore, puoi essere liquidato.
🔐 Sicurezza e Audit
- Aave è open source e auditatissimo
- Uno dei protocolli più capitalizzati e affidabili
- Smart contract sottoposti a continui audit e bounty program
⚠️ Rischi principali
- Volatilità del collaterale: può portare a liquidazioni
- Bug nel codice: sebbene raro, possibile
- Rischio sistemico DeFi: in caso di exploit o attacco a larga scala
💡 A chi conviene usare Aave?
| Profilo | Perché usarlo |
|---|---|
| 🧠 Investitore passivo | Per guadagnare interessi sulle crypto inattive |
| ⚙️ Trader avanzato | Per ottenere leva finanziaria in modo decentralizzato |
| 💼 Professionista DeFi | Per strategie complesse: arbitraggio, yield farming, loop |
🧩 Conclusione
Aave è una delle infrastrutture chiave della DeFi, grazie alla sua stabilità, sicurezza e flessibilità. Ti consente di generare interessi passivi, accedere a liquidità decentralizzata e gestire capitali in modo autonomo, senza dipendere da banche o piattaforme centralizzate.
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